27.11.2023

Gestión de carteras individualizadas de préstamos, PFPs armonizadas y no armonizadas

Ventajas para los inversores, el mandato específico, PFPs armonizadas y no armonizadas, régimen, autorizaciones, condiciones de acceso

Por Furió Párraga, Ascensión

La gestión de carteras individualizadas de préstamos es un nuevo servicio que ofrecen las plataformas de financiación participativa. Este servicio consiste en que la plataforma asigna una cantidad predeterminada de fondos de un inversor a uno o varios proyectos de financiación participativa, de conformidad con un mandato individual otorgado por el inversor y de manera individualizada.

Este servicio ofrece una serie de ventajas para los inversores:

Simplifica la inversión: El inversor no tiene que elegir los proyectos en los que invertir, sino que la plataforma lo hace por él, en función de sus preferencias.
Reduce el riesgo: La plataforma utiliza algoritmos para analizar los proyectos y asignarlos a la cartera del inversor, lo que puede ayudar a reducir el riesgo de la inversión.
Optimiza la rentabilidad: La plataforma puede utilizar sus conocimientos y experiencia para optimizar la rentabilidad de la cartera del inversor.

Para ofrecer este servicio, las plataformas de financiación participativa deben cumplir con una serie de requisitos establecidos por el Reglamento UE 2020/1503 sobre los proveedores europeos de servicios de financiación participativa para empresas. Estos requisitos incluyen:

Los inversores deben otorgar un mandato individual a la plataforma, en el que deben especificar sus preferencias de inversión.
La plataforma debe utilizar algoritmos para analizar los proyectos y asignarlos a la cartera del inversor.
La plataforma debe proporcionar información al inversor sobre la composición de su cartera y el riesgo asociado a cada proyecto.

La gestión de carteras individualizadas de préstamos es un servicio que puede ser muy atractivo para los inversores que buscan simplificar su inversión, reducir el riesgo y optimizar la rentabilidad.

En concreto, este servicio puede beneficiar a los siguientes tipos de inversores:

Inversores principiantes: Este servicio puede ser especialmente útil para los inversores principiantes, que no tienen experiencia en la selección de proyectos de financiación participativa.
Inversores que buscan diversificar su cartera: Este servicio puede ayudar a los inversores a diversificar su cartera, invirtiendo en una variedad de proyectos de financiación participativa.
Inversores que buscan reducir el riesgo: Este servicio puede ayudar a los inversores a reducir el riesgo de su inversión, invirtiendo en proyectos con un riesgo similar.

En los próximos años, es probable que la gestión de carteras individualizadas de préstamos se convierta en un servicio cada vez más popular en las plataformas de financiación participativa.

Plataformas de financiación participativa armonizadas y no armonizadas

Plataformas de financiación participativa armonizadas

Las plataformas de financiación participativa armonizadas son aquellas que cumplen con los requisitos establecidos por el Reglamento UE 2020/1503 sobre los proveedores europeos de servicios de financiación participativa para empresas. Este reglamento establece un régimen armonizado para las plataformas de financiación participativa en la Unión Europea, con el objetivo de crear un entorno más seguro y transparente para los inversores y los promotores de proyectos.

Diferencias con las plataformas no armonizadas

Las principales diferencias entre las plataformas de financiación participativa armonizadas y las no armonizadas son las siguientes:

Ámbito de aplicación: El Reglamento UE 2020/1503 se aplica a todas las plataformas de financiación participativa que ofrecen servicios de financiación participativa para empresas en la Unión Europea. Las plataformas no armonizadas pueden ofrecer servicios de financiación participativa para empresas, pero no están sujetas a los requisitos establecidos por el reglamento.
Regulación: Las plataformas de financiación participativa armonizadas están sujetas a una regulación más estricta que las plataformas no armonizadas. El Reglamento UE 2020/1503 establece una serie de requisitos que deben cumplir las plataformas de financiación participativa armonizadas, en materia de autorización, supervisión, transparencia, protección de inversores y tratamiento de datos personales.
Autorizaciones: Las plataformas de financiación participativa armonizadas deben obtener una autorización de la autoridad competente de su Estado miembro de origen. Las plataformas no armonizadas no están obligadas a obtener una autorización.

Régimen de las plataformas de financiación participativa armonizadas

El régimen de las plataformas de financiación participativa armonizadas se establece en el Reglamento UE 2020/1503. Este reglamento establece una serie de requisitos que deben cumplir las plataformas de financiación participativa armonizadas, en materia de autorización, supervisión, transparencia, protección de inversores y tratamiento de datos personales.

Condiciones de acceso

Para obtener una autorización como plataforma de financiación participativa armonizada, las entidades deben cumplir los siguientes requisitos:

Ser una persona jurídica: La entidad debe ser una persona jurídica, constituida en un Estado miembro de la Unión Europea.
Tener un capital social mínimo: La entidad debe tener un capital social mínimo de 100.000 euros.
Cumplir con los requisitos de idoneidad: Los administradores y directivos de la entidad deben cumplir con los requisitos de idoneidad establecidos por el reglamento.

Autorizaciones necesarias

Las plataformas de financiación participativa armonizadas deben obtener una autorización de la autoridad competente de su Estado miembro de origen. La autorización se otorga por un período de cinco años y puede ser renovada.

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Plataformas de Financiación Participativa

Tras la crisis económica de 2008, las empresas acuden cada vez más a vías de financiación alternativas a los bancos. Esta se realiza frecuentemente mediante las comúnmente conocidas como plataformas de crowdfunding. Sin embargo, a nivel jurídico se denominan plataformas de financiación participativa.

Plataformas de financiación participativa no armonizadas

Las plataformas de financiación participativa no armonizadas son aquellas que no cumplen con los requisitos establecidos por el Reglamento UE 2020/1503. Estas plataformas pueden ofrecer servicios de financiación participativa para empresas, pero no están sujetas a los requisitos establecidos por el reglamento.

Regulación

Las plataformas de financiación participativa no armonizadas están sujetas a la regulación nacional del Estado miembro en el que operan. La regulación nacional puede variar de un Estado miembro a otro.

Autorizaciones

Las plataformas de financiación participativa no armonizadas no están obligadas a obtener una autorización. Sin embargo, pueden optar por obtener una autorización voluntaria.

Condiciones de acceso

Las condiciones de acceso a las plataformas de financiación participativa no armonizadas varían de una plataforma a otra. En general, las plataformas exigen a los inversores que cumplan con los siguientes requisitos:

Ser mayor de edad: El inversor debe ser mayor de edad.
Tener capacidad jurídica: El inversor debe tener capacidad jurídica para celebrar contratos.
Tener un conocimiento básico de los riesgos de la financiación participativa: El inversor debe tener un conocimiento básico de los riesgos de la financiación participativa.