Alerta para Gestores de Activos: Encuesta BE-10 2025 y sus Implicaciones

La Oficina de Análisis Económico (BEA) del Departamento de Comercio de los Estados Unidos requiere que ciertas personas estadounidenses presenten la Encuesta de Referencia de Inversiones Directas de EE.UU. en el Extranjero (BE-10) próximamente. Esta encuesta quinquenal, que vence entre mayo y junio de 2025, afecta significativamente a los gestores de activos estadounidenses con inversiones directas en el extranjero.

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Fechas límite importantes

Los plazos de presentación varían según el número de afiliados extranjeros que deban reportarse:

• 30 de mayo de 2025: para quienes deban completar menos de 50 formularios de afiliados extranjeros
• 30 de junio de 2025: para quienes deban completar 50 o más formularios

La información reportada debe reflejar las participaciones al 31 de diciembre de 2024. Las empresas que normalmente presentan la encuesta anual BE-11 deberán presentar la BE-10 en su lugar este año.

Obligación de presentación

Cualquier persona estadounidense que posea o controle, directa o indirectamente, al menos el 10% de los intereses con derecho a voto de una empresa comercial no estadounidense debe presentar este informe. A diferencia de otras encuestas del BEA, la BE-10 es obligatoria para todos los declarantes estadounidenses, independientemente de si han sido contactados por la agencia. La presentación debe realizarse sobre una base consolidada doméstica estadounidense, comenzando con la entidad de nivel superior en EE.UU. e incluyendo todas sus entidades estadounidenses en cadenas de propiedad con más del 50% de participación.

Información requerida

La encuesta BE-10 recopila datos sobre:

• Organización y operaciones de la empresa estadounidense
• Transacciones entre el declarante estadounidense y sus afiliados extranjeros
• Información financiera y operativa de cada afiliado extranjero
• Actividades de economía digital, como servicios prestados remotamente
• Bienes raíces en el extranjero, que generalmente constituyen un afiliado extranjero

Escenarios comunes para gestores de activos

Los gestores de activos estadounidenses deben evaluar sus obligaciones de presentación en varios escenarios:

1. Gestores con subsidiarias extranjeras: Las filiales operativas extranjeras son afiliados reportables si el gestor posee al menos el 10% de sus intereses con derecho a voto.
2. Fondos de inversión estadounidenses con inversiones directas en el extranjero: Un fondo basado en EE.UU. que posea al menos el 10% de los intereses con derecho a voto de una entidad no estadounidense podría tener un afiliado extranjero reportable.
3. Gestores estadounidenses de fondos privados extranjeros: Un gestor estadounidense que actúe como socio general de un fondo no estadounidense podría tener obligación de reportar si dicho fondo posee al menos el 10% de los intereses con derecho a voto de una empresa no estadounidense.

Existe una exención para “fondos privados” extranjeros que no poseen más del 10% de una “empresa operativa”. La BEA define una “empresa operativa” como cualquier empresa comercial que no sea un fondo privado o una sociedad de cartera.

Inversiones inferiores al umbral del 10%

Las inversiones con participación inferior al 10% no se reportan en BE-10, pero podrían ser reportables en los formularios del sistema TIC (Treasury International Capital). Los gestores de activos deben considerar cómo se relacionan BE-10 y otras encuestas de BEA entre sí y con otros regímenes de informes, incluido el sistema TIC.

Extensiones y penalizaciones

Las instrucciones del BE-10 proporcionan un mecanismo para solicitar extensiones razonables, que deben presentarse a través del sistema de presentación electrónica de la BEA antes de la fecha límite aplicable. El incumplimiento puede resultar en:

• Sanciones civiles de hasta $59,114
• Órdenes judiciales que exigen el cumplimiento
• Penalizaciones criminales para casos de incumplimiento intencional, incluyendo hasta un año de prisión y una multa de $10,000

Propósito de los datos

El gobierno estadounidense utiliza estos datos para preparar encuestas macroeconómicas e informar sus políticas económicas y comerciales. La encuesta no es un instrumento de supervisión del mercado, sino que se utiliza con fines informativos, y los datos se publican de forma agregada y anónima para producir estadísticas sobre el alcance y los efectos de las actividades comerciales estadounidenses en el extranjero. Los gestores de activos estadounidenses deben evaluar cuidadosamente sus obligaciones bajo esta encuesta para garantizar el cumplimiento y evitar las severas penalizaciones asociadas con su incumplimiento.